Rendement locatif par quartier

L'analyse du rendement locatif montre le rendement locatif brut par quartier pour les propriétés résidentielles privées non foncières, calculé comme le loyer mensuel médian annualisé divisé par le prix médian négocié pour des logements comparables dans le même quartier et le même type de chambre. Les données proviennent de deux sources : les réserves de location URA (marché privé) et les données de location HDB (revente publique), toutes deux actualisées mensuellement. La vue principale montre un tableau de classement des rendements district par district avec un code couleur (vert ≥ 3,5 %, orange 2,5 à 3,5 %, rouge < 2,5 %). Une vue secondaire de séries chronologiques montre comment le rendement a évolué au cours des 5 dernières années pour n'importe quel quartier ou type de chambre sélectionné, capturant la compression ou l'expansion entraînée par les mouvements du cycle de prix et les changements de la demande de location.

Vous pouvez accéder à ces informations sur ShiokNest sous l'onglet Insights. Filtrez par nombre de chambres (1BR, 2BR, 3BR, 4BR) pour isoler le profil de rendement de tailles d'unités spécifiques - un filtre critique car les unités d'une chambre ont systématiquement un rendement supérieur à celui des unités de 4 chambres dans le même bâtiment. Les cartes KPI montrent le district au rendement le plus élevé, le rendement brut médian national et la tendance du rendement sur 12 mois. Cette page s'associe naturellement au Calculateur de flux de trésorerie, qui convertit le rendement brut en rendement net en espèces après avoir pris en compte l'hypothèque, l'entretien et l'inoccupation.

Le rendement locatif brut est le point de départ de toute décision relative à un investissement immobilier à Singapour — et la mesure la plus mal comprise du marché. Le marché résidentiel privé de Singapour rapporte entre 2,2 % et 4,5 % selon le quartier et le type de chambre. Sur un condo de 1,5 M$ de 2 chambres, la différence entre un quartier à rendement de 2,5 % et un quartier à rendement de 3,8 % est de 19 500 $ par an en revenus locatifs bruts – ou 195 000 $ sur 10 ans avant financement et coûts. Ce n’est pas une différence marginale ; c'est la différence entre une propriété qui a un flux de trésorerie positif et une autre qui nécessite un complément mensuel en espèces de 1 000 $ à 2 000 $ en plus de l'hypothèque.

Le chiffre le plus important révélé par cette page est la relation entre le rendement et le prix : les districts avec les prix PSF les plus élevés (CCR, D9/D10/D11) affichent systématiquement les rendements bruts les plus bas (2,2 à 2,8 %), tandis que le les districts aux rendements les plus élevés (OCR D19-D22, cœur du HDB adjacent) affichent des rendements de 3,5 à 4,5 %. Cette relation inverse signifie que les investisseurs qui achètent en fonction du prestige ou du potentiel d’appréciation du capital paient un coût de rendement pour cette attente. La question à laquelle cette page répond est : quel rendement achetez-vous réellement aux prix d'aujourd'hui dans votre quartier cible, et comment cela se compare-t-il à la tendance sur 10 ans ?

L'erreur la plus courante que commettent les investisseurs est de citer un rendement qu'ils ont entendu d'un agent sans vérifier les hypothèses sur le type de chambre et la taille de l'unité. Un rendement de 3,8 % pour les « condos D19 » reflète souvent des unités d'une chambre dont le loyer est disproportionné par rapport à leur prix. Les unités de 3 chambres à coucher d'un même immeuble peuvent rapporter seulement 2,8 %. Cela est extrêmement important pour le financement (les unités plus grandes ont une exposition TDSR plus élevée) et pour la revente (les unités de 3 chambres ont un bassin d'acheteurs propriétaires-occupants plus important). Cet aperçu vous permet de filtrer par nombre de chambres pour voir le rendement qui s'applique réellement au type d'unité spécifique que vous évaluez.

Les tendances du rendement au fil du temps sont également importantes pour le moment de l'entrée. En 2022-2023, la demande de location des expatriés déplacés et des nouveaux titulaires d'un permis de travail a poussé les rendements de Singapour à leurs plus hauts niveaux depuis 2012 – de nombreux districts ont atteint plus de 4 % pour les logements de 2 chambres. Depuis lors, les rendements se sont comprimés, les prix ayant augmenté plus vite que les loyers. Utilisez ces informations avec le calculateur de retour sur investissement pour un modèle complet de l'acquisition à la sortie, et la carte du rendement locatif pour voir d'un coup d'œil la répartition géographique du rendement à travers Singapour.