Score de rentabilité

L'analyse du score de rentabilité classe les développements en fonction de la proportion de leurs transactions de revente récentes qui ont été rentables, en particulier le pourcentage de transactions de sous-vente et de revente au cours des cinq dernières années où le vendeur a réalisé un gain (prix de vente supérieur au prix d'achat initial). Le score intègre également le quantum de profit médian (le gain typique en dollars par transaction rentable), la période de détention médiane avant la revente et le taux de gain annualisé. Les développements sont classés dans un classement du score de rentabilité le plus élevé au plus bas, avec des filtres par district, segment et type d'occupation. Chaque carte de développement affiche le taux de transaction rentable, le gain médian et le score actuel.

Vous pouvez trouver ces informations sur ShiokNest sous l'onglet Insights. Les données de transaction sous-jacentes proviennent des réserves de sous-vente et de revente de l'URA, qui capturent à la fois les transactions d'achat et de revente pour les unités appariées. L'ensemble de données couvre la fenêtre glissante de 5 ans des transactions de revente terminées. Les développements avec moins de 10 transactions correspondantes éligibles dans la fenêtre sont marqués comme « données insuffisantes » plutôt que de se voir attribuer un score potentiellement trompeur basé sur trop peu de comparables. Cet insight est l'un des quatre sous-scores du Score ShiokNest composite.

Le rendement brut et l'appréciation du papier sont des mesures d'investissement standards, mais ils ne vous indiquent pas si les vendeurs réels d'un développement donné ont réalisé des bénéfices après avoir pris en compte les frais de détention, les droits de timbre et les frais de transaction. Le score de rentabilité élimine ces limites en posant une question plus simple : quel pourcentage de personnes qui ont acheté et vendu plus tard ce développement a gagné de l'argent ? Cela mesure le résultat réalisé plutôt que le résultat modélisé, ce qui en fait une vérification de la qualité des investissements sur le terrain. Un développement avec un taux de rentabilité de 88 % signifie que 88 vendeurs sur 100 ayant vendu au cours des 5 dernières années ont réalisé un gain nominal sur leur achat – un signal fort d'un soutien constant de la demande égal ou supérieur aux niveaux du prix d'acquisition.

Le chiffre le plus important sur cette page est le quantum de profit médian par transaction. Un développement dans lequel 85 % des vendeurs ont réalisé un bénéfice, mais le gain médian est de 32 000 $, génère une modeste appréciation du capital par rapport aux coûts de transaction (BSD, ABSD, frais d'agent, frais juridiques totalisant 30 000 $ à 80 000 $ pour une transaction immobilière privée typique). Un développement dans lequel 78 % des vendeurs ont réalisé un bénéfice, mais le gain médian est de 190 000 $, génère des rendements en capital significatifs, même après des frictions sur les coûts de transaction. Un taux de rentabilité élevé ne garantit pas à lui seul un bon investissement : le quantum compte.

Le taux de gain annualisé est la mesure la plus comparable entre les développements avec différentes périodes de détention. Un gain de 200 000 $ sur 12 ans représente un rendement annualisé de 1,7 % sur un achat de 1 million de dollars, soit un taux inférieur au taux OA du CPF. Un gain de 200 000 $ sur 4 ans représente un rendement annualisé de 4,7 % — compétitif. Les développements dans lesquels le gain médian est élevé mais la période de détention médiane est également longue peuvent générer des rendements annualisés inférieurs à ce qu'ils paraissent à première vue. Le score se normalise en fonction de la période de détention, ce qui vous permet de comparer la qualité de l'investissement dans des développements présentant différents comportements typiques des vendeurs.

Pour les acheteurs évaluant s'ils doivent participer à un développement spécifique, le taux de rentabilité fournit un taux de base historique pour "à quelle fréquence les acheteurs ici gagnent-ils de l'argent ?" Ce n'est pas une garantie de performances futures, mais un développement avec un taux de rentabilité de 25 % (75 % des vendeurs ont subi une perte) au cours des 5 dernières années justifie une enquête sérieuse sur les raisons : offre excédentaire, baisse de la demande des locataires, accélération de la dégradation des baux ou problèmes structurels avec le développement. Utilisez-le avec le Holding Returns Insight pour obtenir un profil de rendement stratifié dans le temps par année d'achat, et le Calculateur de flux de trésorerie pour modéliser les rendements nets des coûts.