Terrain ou condo Calculatrice

Comparaison des biens immobiliers et des condos

Comparez le coût total de possession entre le terrain et le condo

Propriété foncière
Copropriété
Hypothèses
PSF débarqués -
Copropriété PSF -
Valeur au débarquement (fin) -
Valeur du condo (fin) -
Gain en capital au débarquement -
Gain en capital en copropriété -
Entretien total au débarquement -
Entretien total du condo -
Différence nette (avantage au débarquement) -

Terrain ou condo : lequel vous convient le mieux ?

Points clés à retenir

  • Landed properties appreciate faster in absolute terms but are less liquid — selling a $4M terrace takes 3–6 months to find a qualified SC buyer, vs 4–8 weeks for a comparable condo.
  • Landed rental yields are typically 1.5–2.5% gross (difficult to justify on a $4M property at $8,000–$10,000/month rent), while condos in the same district yield 2.5–3.5% gross.
  • Landed properties have no sinking fund, facilities, or MCST — but maintenance falls entirely on the owner: structural repairs, roofing, plumbing, and repainting can cost $30,000–$80,000 every 5–7 years.
  • En-bloc potential exists for landed estates (especially in older districts) — this optionality has historically added a premium to landed prices near lease expiry or in areas targeted for redevelopment.
  • Foreigners cannot buy most landed properties, making the buyer pool smaller at resale — a factor that can slow sales in down cycles when SC buyers have multiple options.

Ce qu'il fait

Comparez le coût total de possession entre la propriété foncière et les condos. Tenez compte de l'appréciation du terrain, des coûts d'entretien, des différences de taxes foncières, de l'ampleur des rénovations et des compromis liés au style de vie pour une analyse complète.

Vous pouvez trouver cette calculatrice dans l'onglet Calculatrices de ShiokNest. Il met à jour les résultats instantanément à mesure que vous ajustez les entrées : pas d'attente, pas de rechargement de page.

Pourquoi c'est important

Landed vs condo est l'une des questions d'investissement immobilier les plus débattues à Singapour. Les propriétés foncières ont historiquement généré une plus forte appréciation en termes absolus : une maison mitoyenne de 3 millions de dollars achetée en 2010 pour 1,5 million de dollars a doublé en valeur. Mais la comparaison au pied carré, la comparaison des rendements et la comparaison des liquidités racontent une tout autre histoire. Prendre cette décision sans comparaison financière structurée conduit à des choix motivés par l'aspiration plutôt que par l'analyse.

Le chiffre le plus important révélé par ce calculateur est le différentiel de rendement total : la différence des rendements annualisés entre le terrain et le condo au cours de votre période de détention spécifiée, en tenant compte du prix d'achat, des hypothèses d'appréciation, des revenus de location, des coûts d'entretien et des coûts de sortie. Sur une base d’appréciation pure, les quartiers privilégiés atterris (D10, D15) surpassent généralement les copropriétés du même quartier sur des périodes de 10 ans. Mais sur la base du rendement, les revenus locatifs des copropriétés dépassent généralement les revenus fonciers : les propriétés foncières sont des jeux d'appréciation du capital, pas des jeux de revenus.

L'erreur la plus courante est de traiter la décision entre les biens fonciers et les copropriétés comme une comparaison unidimensionnelle. Les propriétés foncières bénéficient d'une gestion sans strate, d'une pleine propriété foncière et d'un potentiel de réaménagement. Les condos offrent une liquidité plus élevée (ticket plus petit, plus d’acheteurs), des installations et généralement un meilleur rendement locatif. La comparaison correcte doit inclure toutes ces dimensions, et pas seulement l'appréciation du prix sur une période que l'acheteur choisit pour donner une meilleure apparence à son option préférée.

Utilisez ce calculateur avec le Calculateur des droits de timbre délivrés et le Calculateur d'investissement de bout en bout pour modéliser la situation financière complète des deux options avant de s'engager dans l'une ou l'autre.

Comment ça marche

  • Accéder aux calculatrices : cliquez sur l'onglet "Calculatrices" dans la barre de navigation ShiokNest. Les 47 calculatrices sont regroupées par objectif pour un accès facile.
  • Sélectionnez la calculatrice — Choisissez « Comment comparer les investissements fonciers et les investissements en copropriété » dans la liste des calculatrices. Vous verrez les valeurs par défaut déjà chargées afin que vous puissiez explorer immédiatement.
  • ️ Entrez vos valeurs — Remplacez les valeurs par défaut par vos propres chiffres. Les champs clés sont :
  • Consultez les résultats : la calculatrice se met à jour instantanément lorsque vous modifiez une saisie. Les résultats clés sont affichés dans des cartes et des graphiques KPI qui se mettent à jour à mesure que vous ajustez les entrées.
  • Exécutez des scénarios de simulation : c'est là que réside le véritable pouvoir. Modifiez une variable à la fois pour voir son impact. Par exemple, essayez d’augmenter le taux d’intérêt de 1 % ou de prolonger votre période de détention de 5 ans. Notez comment les résultats changent.
  • Comparez et décidez : exécutez 2 à 3 scénarios différents et notez les résultats. Cela vous donne une gamme de résultats sur lesquels baser votre décision, plutôt que de vous fier à une seule projection.

Exemples

Terrasse D21 vs condo D21 : comparaison du rendement total sur 10 ans

Entrées
Maison mitoyenne
$3,200,000 | Appreciation: 3.5% p.a. | Rent: $6,500/month
Copropriété
$1,800,000 | Appreciation: 3.0% p.a. | Rent: $4,200/month
Période de détention
10 years
Financement
Both at 75% LTV, 3.5% interest, 25yr tenure
Résultats
Terrasse Valeur Année 10
$4,524,000 (+$1,324,000 capital gain)
Valeur du condo année 10
$2,419,000 (+$619,000 capital gain)
Revenu locatif net de la terrasse (10 ans)
$588,000 (gross) − maintenance − tax
Revenus locatifs nets du condo (10 ans)
$453,600 (gross) − MCST − tax

Comment lire ceci: La terrasse produit 1 324 000 $ de gain en capital comparativement aux 619 000 $ du condo, soit 705 000 $ de plus en appréciation absolue. Mais la terrasse a nécessité 1 400 000 $ de plus en valeur nette initiale (25 % de 3,2 M$ vs 450 000 $ pour un condo). Sur la base du rendement des capitaux propres, la copropriété génère un pourcentage de rendement plus élevé sur les plus petits capitaux propres déployés. La terrasse gagne en termes de rendement absolu en dollars ; le condo gagne en termes d'efficacité du capital. La comparaison correcte pour un investisseur choisissant entre les deux dépend de son capital total : s’il dispose de plus de 1 million de dollars de capitaux propres, la terrasse permet une meilleure création de richesse absolue. S'ils disposent de 500 000 $ de capitaux propres, le condo à 75 % LTV est l'option la plus accessible avec des rendements respectables.

Investisseur axé sur le rendement : pourquoi les biens immobiliers sont rarement gagnants en termes de revenus locatifs

Entrées
Semi-D
$5,000,000 | Rental: $12,000/month | Gross yield: 2.88%
Condo (D15)
$2,200,000 | Rental: $5,800/month | Gross yield: 3.16%
Rendement net après frais
Semi-D: 2.0% | Condo: 2.7%
Entretien
Semi-D: $18,000/yr | Condo: $5,400/yr (MCST)
Résultats
Bénéfice net annuel — Semi-D
$82,400 (1.65% on $5M)
Revenu net annuel — Condo
$53,820 (2.45% on $2.2M)
Capital par unité de revenu net
Semi-D: $60.7 per $1 annual income | Condo: $40.9
Verdict
Condo is more capital-efficient for yield investors by 33%

Comment lire ceci: Pour un investisseur axé sur le rendement, la propriété foncière est 33 % moins rentable en capital que la copropriété. Pour chaque dollar de revenu locatif annuel net, le semi-D nécessite 60,70 $ en valeur de propriété contre 40,90 $ pour le condo. Il s’agit de l’écart de rendement foncier : les propriétés foncières sont fondamentalement des jeux d’appréciation du capital, pas des jeux de revenus. Un investisseur qui achète un terrain pour obtenir un revenu sera déçu par rapport aux alternatives en copropriété. Le calculateur rend cette comparaison explicite en calculant le rendement net sur la valeur marchande pour les deux, permettant à l'investisseur de choisir la bonne classe d'actifs pour ses objectifs de rendement spécifiques (revenu ou croissance du capital).

Conseils et pièges

Conseils d'experts

  • Utilisez des hypothèses réalistes : l'appréciation des copropriétés à Singapour a toujours été en moyenne de 2 à 4 % par an. Évitez les projections trop optimistes. En cas de doute, utilisez 3 % comme référence.

Pièges courants

  • Comparaison de l'appréciation foncière dans les quartiers privilégiés à l'appréciation des copropriétés dans l'OCR – Une comparaison valable nécessite le même quartier. D10 terrasse vs D10 condo a du sens ; La terrasse D10 vs le condo D25 ne l'est pas. Assurez-vous d’un emplacement et de spécifications comparables avant de tirer des conclusions.
  • Ignorer la différence de coût d'entretien — L'entretien du condo est prévisible (frais mensuels du MCST) et partagé. L'entretien du terrain est sporadique et entièrement à la charge du propriétaire. Une propriété foncière de 15 ans accumule généralement entre 100 000 et 200 000 dollars en réparations majeures qui ne sont pas reflétées dans les estimations de coûts annuelles.
  • Réduction de la prime de liquidité des condos — Dans un marché baissier, les condos se vendent en quelques semaines en raison du plus grand bassin d'acheteurs (SC, PR, étrangers). Les propriétés foncières peuvent rester en attente pendant 6 à 12 mois sans offres si le sentiment du marché est faible. Cette illiquidité constitue un coût de risque réel qui doit être reflété dans la comparaison.

Foire aux questions

Mes données sont-elles enregistrées ?
Non. Tous les calculs s’exécutent entièrement dans votre navigateur. Rien n'est stocké sur nos serveurs ni partagé avec des tiers.
Les propriétés foncières s’apprécient-elles plus vite que les condos ?
En termes absolus, les propriétés foncières situées dans les quartiers privilégiés se sont historiquement appréciées plus que les copropriétés dans le même quartier – en raison de la rareté des terrains, du bassin restreint d’acheteurs étrangers et de l’offre limitée de logements fonciers à Singapour. Cependant, sur la base d'un pourcentage de rendement, les copropriétés peuvent surperformer les biens immobiliers au cours de cycles de marché spécifiques, en particulier lorsque les prix des copropriétés sont inférieurs à ceux des biens immobiliers. La comparaison de l'appréciation dépend également fortement du district, du mode d'occupation (propriété franche ou 99 ans) et du moment spécifique de l'achat et de la vente.
Puis-je sauvegarder mes résultats ?
Connectez-vous pour enregistrer des scénarios sur votre tableau de bord ou utilisez le bouton Partager pour copier une URL qui encode vos entrées.
Quels sont les principaux coûts propres à la propriété foncière ?
Frais de propriété spécifiques au terrain non applicables aux condos : (1) Entretien externe complet — toiture, structure, drainage, repeinture. Un cycle typique coûte entre 30 000 et 80 000 dollars tous les 5 à 8 ans. (2) Pas de MCST pour gérer les zones partagées — le propriétaire est seul responsable. (3) Taxe foncière sur l'ensemble du terrain + bâtiment AV – un AV plus élevé signifie une taxe foncière plus élevée. (4) Pas de fonds d'amortissement — toutes les réparations majeures proviennent des propres réserves de trésorerie du propriétaire. Prévoyez 1,0 à 1,5 % de la valeur de la propriété par an en coûts d'entretien moyens sur une période de propriété de 10 ans.

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