La plupart des acheteurs immobiliers de Singapour entrent dans un appartement témoin avec une estimation approximative du rapport revenu/prêt en tête – et ne découvrent les contraintes difficiles qu'après être tombés amoureux d'un logement de 1,8 million de dollars qu'ils ne peuvent réellement financer. Il existe cinq contraintes simultanées sur ce que vous pouvez acheter : TDSR (les obligations mensuelles totales ne peuvent pas dépasser 55 % du revenu brut), MSR (pour les achats HDB et EC, le prêt au logement ne peut pas dépasser 30 % du revenu), LTV (75 % du rapport prêt-valeur maximum pour la plupart des acheteurs), minimum 5 % en espèces pour l'acompte, et votre CPF OA réel et vos soldes de trésorerie pour couvrir l'acompte restant, les droits de timbre et les frais juridiques. L'échec d'une seule contrainte signifie que la transaction ne peut pas avoir lieu — et cette calculatrice vérifie les cinq en même temps, par rapport à vos chiffres personnels.
L'information la plus utile que cette calculatrice produit est de savoir quelle contrainte constitue votre limite contraignante. Si le plafond est votre revenu (TDSR), alors rembourser vos dettes ou augmenter vos revenus est le levier. Si le plafond correspond à vos économies, gagner plus ne vous aide pas : vous devez épargner davantage ou négocier un délai de versement initial plus long. Si le plafond correspond à votre solde CPF OA, cotiser davantage d'OA pendant un an avant d'acheter modifie le prix maximum. De nombreux acheteurs découvrent pour la première fois grâce à ce calculateur que leur contrainte contraignante n'est pas celle qu'ils supposaient – et cela modifie toute leur stratégie de préparation.
L'erreur de planification la plus coûteuse consiste à ignorer le taux du test de résistance. Le MAS exige que les banques évaluent le TDSR à un taux d'intérêt plancher de 4 % (pour la propriété privée) ou de 3,5 % (pour le HDB), quel que soit le taux réel du prêt. Cela signifie que même si les taux actuels sont de 2,5 %, votre prêt maximum est calculé à 4 %, ce qui peut réduire votre prêt approuvé de 15 à 20 % par rapport à ce que vous obtiendriez à sa valeur nominale. Un acheteur qui budgétise sur la base d’un taux de 2,5 % et découvre à la banque que la limite testée sous contrainte est inférieure de 300 000 $ se trouve dans une position difficile. Ce calculateur applique la même logique de test de résistance afin qu'il n'y ait pas de surprises.
La planification de l'abordabilité ne s'arrête pas au montant du prêt. Tenez compte des droits de timbre (jusqu'à 6 % BSD + ABSD le cas échéant) avant de choisir votre prix cible – utilisez le Calculateur des droits de timbre en parallèle. Et une fois que vous connaissez votre prix maximum, vérifiez votre marge TDSR avec le calculateur TDSR pour confirmer que vous restez dans les limites après avoir ajouté la nouvelle hypothèque aux obligations existantes.