地区別賃貸利回り

賃貸利回りの分析情報は、土地なしの民間住宅の地区別の総賃貸利回りを示します。これは、同じ地区および寝室タイプの同等のユニットの年換算月額賃料の中央値を取引価格の中央値で割ったものとして計算されます。データは URA レンタル警告 (プライベート マーケット) と HDB レンタル データ (公的再販) の 2 つのソースから取得されており、どちらも毎月更新されます。プライマリ ビューには、地区ごとの収量リーグ表が色分け (緑 ≥ 3.5%、琥珀 2.5 ～ 3.5%、赤 < 2.5%) で表示されます。 2 番目の時系列ビューでは、選択した地区またはベッドルーム タイプの利回りが過去 5 年間にどのように変化したかが表示され、価格サイクルの動きや賃貸需要の変化によって引き起こされる圧縮または拡大が捉えられます。

このインサイトは、ShiokNest の [インサイト] タブからアクセスできます。ベッドルーム数 (1 ベッドルーム、2 ベッドルーム、3 ベッドルーム、4 ベッドルーム) でフィルターして、特定のユニットサイズの利回りプロファイルを分離します。同じ建物内では、1 ベッドルームのユニットの方が体系的に 4 ベッドルームのユニットよりも利回りが高いため、これは重要なフィルターです。 KPI カードには、最も利回りの高い地区、全国の総利回りの中央値、および 12 か月の利回りの傾向が表示されます。このページは、住宅ローン、メンテナンス、空室を考慮した後の総利回りを正味キャッシュオンキャッシュリターンに変換するキャッシュ フロー計算ツールと自然に組み合わされています。

総賃貸利回りは、シンガポールにおけるあらゆる投資不動産の決定の出発点であり、市場で最も誤解されている指標です。シンガポールの民間住宅市場の売上高は、地区と寝室のタイプに応じて 2.2% ～ 4.5% です。 150 万ドルの 2 ベッドルーム コンドミニアムの場合、利回り 2.5% 地区と利回り 3.8% 地区の差は、総賃貸収入で年間 19,500 ドル、つまり資金調達とコストを除く 10 年間で 195,000 ドルになります。これはわずかな違いではありません。それは、キャッシュフローがプラスの不動産と、住宅ローンに加えて毎月 1,000 ～ 2,000 ドルの現金の補充が必要な不動産との違いです。

このページで明らかになっている最も重要な数字は利回りと価格の関係です。PSF 価格が最も高い地区 (CCR、D9/D10/D11) は、一貫して最低の総利回りを示しています。 （2.2～2.8％）一方、最も利回りの高い地区（D19～D22 OCR、HDBハートランド隣接）の利回りは3.5～4.5％となっている。この逆の関係は、名声や資本価値の上昇の可能性に基づいて購入する投資家が、その期待に対して利回りコストを支払っていることを意味します。このページの答えは次のとおりです。ターゲット地区の現在の価格で実際に購入している利回りはどれくらいですか。また、それは 10 年間の傾向とどう比較されていますか?

投資家が犯す最も一般的な間違いは、ベッドルームのタイプとユニット サイズの想定を確認せずに、エージェントから聞いた利回りを引用することです。 「D19 コンドミニアム」の利回り 3.8% は、価格に比べて不釣り合いに高い家賃が設定されている 1 ベッドルーム ユニットを反映していることがよくあります。同じ建物の 3 ベッドルーム ユニットの利回りは 2.8% しかない可能性があります。これは資金調達（大型ユニットほどTDSRエクスポージャが高い）と再販撤退（3ベッドルームユニットは所有者兼占有者の購入者層が厚い）にとって非常に重要です。この分析情報により、寝室数でフィルタリングして、評価している特定のユニット タイプに実際に適用される利回りを確認できます。

時間の経過に伴う利回りの傾向も、エントリーのタイミングにとって重要です。 2022年から2023年にかけて、避難民や新たなワークパス保有者からの賃貸需要により、シンガポールの利回りは2012年以来最高水準に達し、多くの地区で2ベッドルームのユニットの利回りが4％以上に達した。それ以来、家賃よりも価格が速く上昇したため、利回りは低下した。この分析情報をROI 計算と併せて使用すると、買収から撤退までの完全なモデルが得られます。また、賃貸利回りマップを使用すると、シンガポール全体の利回りの地理的広がりが一目でわかります。