収益性スコア

収益性スコアの分析情報は、最近の再販取引のうち収益性が高かった割合、具体的には、売り手が利益を上げた（販売価格が当初の購入価格よりも高かった）過去 5 年間の再販取引と再販取引の割合によって開発をランク付けします。このスコアには、利益量の中央値 (収益性の高い取引ごとの典型的なドル利益)、再販までの保有期間の中央値、および年間利益率も組み込まれています。開発は、地区、セグメント、および在職期間の種類ごとにフィルターを使用して、収益性スコアの最高から最低までリーグ テーブルでランク付けされます。各開発カードには、収益性の高いトランザクション率、利益の中央値、および現在のスコアが表示されます。

この洞察は、ShiokNest の 洞察 タブで見つけることができます。基礎となるトランザクション データは、一致するユニットの購入と再販の両方のトランザクションをキャプチャする URA のサブセールと再販の警告から取得されます。このデータセットは、完了した再販取引の 5 年間の期間をカバーしています。ウィンドウ内の適格な一致トランザクションが 10 件未満の開発は、少なすぎる比較対象に基づいて誤解を招く可能性のあるスコアが割り当てられるのではなく、「データが不十分」としてマークされます。この分析情報は、複合 ShiokNest スコアの 4 つのサブスコアの 1 つです。

総利回りと紙の価値は標準的な投資指標ですが、これらは、特定の開発の実際の売り手が、保有コスト、印紙税、取引手数料を考慮した後に利益を実現したかどうかを示しません。収益性スコアは、より単純な質問をすることで、これらの制限を打ち破ります。この開発を購入し、その後売却した人の何パーセントが利益を上げましたか?これにより、モデル化された結果ではなく実現された結果が測定され、投資の品質に関する正確なチェックとなります。収益率 88% の開発は、過去 5 年間に販売した売り手 100 人中 88 人が購入で名目利益を上げたことを意味します。これは、取得価格レベル以上の一貫した需要サポートの強力なシグナルです。

このページで最も重要な数値は取引ごとの利益量の中央値です。売主の 85% が利益を上げましたが、利益の中央値が 32,000 ドルである開発では、取引コスト (BSD、ABSD、代理人手数料、弁護士費用は、典型的な私有財産取引で合計 30,000 ～ 80,000 ドル) と比較して、適度な資本上昇をもたらしています。売り手の 78% が利益を上げましたが、利益の中央値は 190,000 ドルであり、取引コストの摩擦にもかかわらず、意味のある資本利益をもたらしています。収益率が高いだけでは、適切な投資が保証されるわけではありません。量子が重要です。

年換算の利益率は、保有期間が異なる開発全体で最も比較可能な指標です。 12 年間で 20 万ドルの利益は、100 万ドルの購入に対して年率 1.7% の利益に相当します。これは CPF OA レートを下回ります。 4 年間で 200,000 ドルの利益が得られれば、年率 4.7% のリターンとなり、競争力があります。利益の中央値が高いが保有期間の中央値も長い開発では、一見したよりも低い年率リターンが得られる可能性があります。スコアは保有期間に対して正規化されているため、典型的な売り手の行動が異なる開発全体で投資の質を比較できます。

特定の開発に参入するかどうかを評価する買い手にとって、収益率は「ここの買い手がどれくらいの頻度で利益を上げているか」に関する過去の基準レートを提供します。これは将来のパフォーマンスを保証するものではありませんが、過去 5 年間の開発収益率が 25% であった (売り手の 75% が損失を被った) 場合、その理由 (供給過剰、テナント需要の減少、リース衰退の加速、開発の構造的問題) について真剣に調査する必要があります。これを、Holding Returns Insight と合わせて使用​​すると、購入年ごとのフルタイム層別収益プロファイルを確認できます。また、キャッシュ フロー計算ツール を使用して、正味収益収益をモデル化できます。