Puntuación de rentabilidad

La información del puntaje de rentabilidad clasifica los desarrollos según la proporción de sus transacciones de reventa recientes que fueron rentables; específicamente, el porcentaje de transacciones de subventa y reventa en los últimos cinco años en las que el vendedor logró una ganancia (precio de venta mayor que el precio de compra original). La puntuación también incorpora la cantidad media de beneficios (la ganancia típica en dólares por transacción rentable), el período medio de tenencia antes de la reventa y la tasa de ganancia anualizada. Los desarrollos se clasifican en una tabla de clasificación de mayor a menor puntuación de rentabilidad, con filtros por distrito, segmento y tipo de tenencia. Cada tarjeta de desarrollo muestra la tasa de transacción rentable, la ganancia media y la puntuación actual.

Puede encontrar esta información en ShiokNest en la pestaña Estadísticas. Los datos de las transacciones subyacentes provienen de las advertencias de subventa y reventa de URA, que capturan tanto la transacción de compra como la de reventa de unidades equiparadas. El conjunto de datos cubre el período de 5 años consecutivos de transacciones de reventa completadas. Los desarrollos con menos de 10 transacciones casadas calificadas en la ventana se marcan como "datos insuficientes" en lugar de asignarles una puntuación potencialmente engañosa basada en muy pocos comparables. Esta información es una de las cuatro subpuntuaciones de la ShiokNest Score.

El rendimiento bruto y la apreciación del papel son métricas de inversión estándar, pero no indican si los vendedores reales de un desarrollo determinado han obtenido ganancias después de contabilizar los costos de tenencia, el impuesto de timbre y las tarifas de transacción. El puntaje de rentabilidad supera estas limitaciones al plantear una pregunta más simple: ¿qué porcentaje de personas que compraron y luego vendieron este desarrollo ganaron dinero? Esto mide el resultado realizado en lugar del resultado modelado, lo que lo convierte en una verificación de la calidad de la inversión. Un desarrollo con una tasa de rentabilidad del 88% significa que 88 de cada 100 vendedores que vendieron en los últimos 5 años obtuvieron una ganancia nominal con su compra, una fuerte señal de apoyo constante a la demanda en niveles de precio de adquisición o superiores.

El número más importante en esta página es la cuantía de ganancia mediana por transacción. Un desarrollo en el que el 85% de los vendedores obtuvo ganancias pero la ganancia media es de $32 000 está generando una modesta apreciación del capital en relación con los costos de transacción (BSD, ABSD, honorarios de agentes y honorarios legales suman entre $30 000 y $80 000 en una transacción típica de propiedad privada). Un desarrollo en el que el 78% de los vendedores obtuvo ganancias pero la ganancia media es de $190,000 está generando retornos de capital significativos incluso después de la fricción en los costos de transacción. Una alta tasa de rentabilidad por sí sola no garantiza una buena inversión: la cantidad importa.

La tasa de ganancia anualizada es la métrica más comparable entre desarrollos con diferentes períodos de tenencia. Una ganancia de $200 000 en 12 años es un rendimiento anualizado del 1,7 % en una compra de $1 millón, por debajo de la tasa CPF OA. Una ganancia de $200 000 en 4 años es un rendimiento anualizado del 4,7 %: competitivo. Los desarrollos en los que la ganancia media es alta pero el período de tenencia medio también es largo pueden estar generando rendimientos anualizados más bajos de lo que parecen a primera vista. La puntuación se normaliza para el período de tenencia, por lo que puede comparar la calidad de la inversión entre desarrollos con diferentes comportamientos típicos del vendedor.

Para los compradores que evalúan si ingresar a un desarrollo específico, la tasa de rentabilidad proporciona una tasa base histórica para "¿con qué frecuencia ganan dinero los compradores aquí?" No es una garantía de desempeño futuro, pero un desarrollo con una tasa de rentabilidad del 25% (el 75% de los vendedores sufrieron pérdidas) en los últimos cinco años merece una investigación seria sobre el motivo: exceso de oferta, disminución de la demanda de los inquilinos, aceleración del deterioro de los arrendamientos o problemas estructurales con el desarrollo. Utilice esto junto con la Holding Returns Insight para obtener un perfil de rendimiento completo estratificado en el tiempo por año de compra, y la Calculadora de flujo de efectivo para modelar rendimientos netos de costos.